货币宽松带来的“保增长”预期，让周期性大盘股狂欢了一把。不过从近期全国楼市的情况来看，库存持续上升，去库存压力仍然较大；加上7月份M1、M2的增速比去年同期和今年6月均有所下滑，推升大盘蓝筹股集体狂欢的货币动能值得怀疑。笔者认为，相对于代表“保增长”的大盘蓝筹股、代表“调结构”的成长股而言，代表“促改革”的国企改革概念股，或许更有确定性机会值得把握。
今年以来，高层多次强调深化国企改革。从实际进度来看，上海、江西等地已经出现国企改革的上市公司，金丰投资和凤凰光学在消息公布后连续飙升，为A股的暴利神话再写一笔。国资委公布6大央企改革试点，也引发相关上市公司股价的短线脉冲。相比大盘蓝筹股市值大、启动时耗费资金多，以及成长股历经去年大涨累积巨大获利盘需要消化，代表“促改革”的国企改革概念股市值低、股价低，“乌鸡变凤凰”的想象力大，股价也因此更具爆发力。对于国企改革概念股，笔者主要看好以下几类：
一是央企控股的小盘股，即小公司、大股东。虽然在现实生活中当“靠爸”一族不太光彩，但在A股市场上却是背靠大树好乘凉。不仅在经营不善时能够“扶上马、送一程”，紧急“输血”避免退市，而且大股东如果有优质资产也往往会给资产注入的市场遐想空间。近期东方热电、中钢天源等就是典型的代表。类似值得关注的品种还有轴研科技、中国海诚等。
二是小盘小市值的国企股，尤其是业绩差、行业没落的公司。这部分个股面临“保壳”的压力，下半年往往是重组股活跃的高峰期，在国企改革的大背景下，这部分个股往往会沾染上重组传闻，带来炒作机会，尤其是股价10元以下、总市值20亿以下的品种，重组难度小、炒作空间大。如*ST三维、深深宝（000019）等。
三是结合其他热门题材，或具备潜在资产重估潜力的国企改革股。这些个股被市场挖掘多重机会的可能性更大。如新能源汽车概念的江淮汽车，持有大量其他上市公司股权的风华高科等。
在具体操作中，笔者建议投资者分门别类地构筑一个国企改革潜力股的股票池，分类精选，从技术面分析出发，在大盘回落股价回试支撑位时逢低分批吸纳，分散持有3～5只，同时安排好候补品种；一旦手头个股出现大幅拉升，可以逢高派发，再换入低位潜力个股，实现轮动炒作。